São Paulo — InkDesign News — A startup Groww, a maior firma de corretagem de varejo da Índia, está prestes a testar os mercados públicos do país com um IPO multibilionário. Este movimento ocorre pouco mais de um ano após a reestruturação de sua sede corporativa, que foi transferida de Delaware para a Índia.
Financiamento
Com investimentos de grandes nomes como Satya Nadella, CEO da Microsoft, e instituições renomadas como Y Combinator e Tiger Global, a listagem da Groww — prevista para este ano — também representa uma oportunidade de saída significativa para fundos de capital de risco globais. Conforme os documentos de IPO apresentados, a alocação de ações inclui cerca de 236 milhões de ações, o que equivale a aproximadamente 5,6% da base total de capital da empresa.
“O IPO representa não apenas uma nova fase para a Groww, mas também um provável ponto de saída para investidores que há muito apoiam a empresa.”
— Executivos da Groww
Modelo de negócios
A Groww visa levantar ₹10,6 bilhões (cerca de $121 milhões) por meio de novos financiamentos do IPO, juntamente com a venda secundária de 574 milhões de ações por acionistas existentes. A precificação do IPO é esperada entre ₹5–6 bilhões (aproximadamente $568–$682 milhões), o que poderá valorizar a empresa de Bengaluru em cerca de $9 bilhões.
No último exercício fiscal, a Groww reportou uma receita total de ₹40,6 bilhões (aproximadamente $462 milhões), um crescimento de 45% em relação ao ano anterior, com um lucro líquido de ₹18,2 bilhões (cerca de $208 milhões). O ano anterior, por outro lado, viu a empresa registrar uma perda líquida de cerca de ₹8 bilhões, principalmente devido às despesas ligadas à mudança de sua sede para a Índia.
“A mudança de sede para a Índia nos permite alinhar nossa operação às regulamentações locais e facilitar a listagem em bolsas de valores nacionais.”
— Executivos da Groww
Próximos passos
A mudança de muitas startups para a Índia reflete o amadurecimento apropriado do mercado de capitais no país e o crescente interesse por IPOs. Enquanto investidores dos EUA planejam vender uma grande fatia de suas participações na Groww, os fundadores da empresa estão ligeiramente diluindo sua participação, vendendo apenas cerca de 0,7% do total de ações. Isso demonstra que eles estão mantendo a maior parte da sua equidade.
O mercado indiano agora possui cerca de 19% de suas contas demat individuais sob a gestão da Groww, e a empresa se torna a única plataforma de investimentos no país a ultrapassar 100 milhões de downloads cumulativos.
O IPO está sendo assessorado por instituições como JPMorgan Chase, Kotak Mahindra Bank e Citigroup, entre outros.
Fonte: (TechCrunch )
